WFT Vermogen Toets 2

Dennis heeft een afspraak gemaakt bij de adviseur Vermogen. Hij wil advies over zijn beleggingsportefeuille.

Beleggingsportefeuille 

• De portefeuille van Dennis bestaat voor 100% uit obligaties. Het te verwachten rendement bedraagt 4%.
• Beleggingsdoel: Dennis is ondernemer en hij wil beleggen voor zijn pensioen.
• Dennis heeft geen andere pensioenvoorzieningen. Dennis wil daarom defensief beleggen.

Advies adviseur De adviseur adviseert om de portefeuille anders samen te stellen, namelijk 95% obligaties en 5% aandelen. De aandelen hebben een verwacht rendement van 12%.

Hoe hoog wordt het verwacht rendement als Dennis besluit het advies op te volgen?

Vul het getal in zonder %-teken. Bijvoorbeeld 3,5

Fatima (58) en Bolt (56) hebben een afspraak gemaakt met de adviseur, omdat ze de maandlasten van hun hypotheek graag willen verlagen.

Algemene gegevens

• • Fatima en Bolt zijn gehuwd en hebben in 1998 een huis gekocht.
  • De kinderen van Fatima en Bolt studeren waardoor de maandelijkse lasten flink verhoogd zijn.

Gegevens hypothecaire geldlening

• Waarde woning: €220.000.
• Eigenwoningschuld: €175.000.
• Ingangsdatum: 1-4-1998.
• Hypotheek delen: €150.000 beleggingshypotheek met een KEW. €25.000 aflossingsvrijehypotheek.

Gegevens KEW

• Ingangsdatum is: 1-4-1997.
• Waarde per heden: €190.000.
• Premies betaald tot heden: €85.000
• Verzekeringnemer: Philip

Begunstigden

• 1- Hypotheeknemer
• 2- Philip
• 3- Wettelijke erfgenamen

De adviseur bespreekt demogelijkheid om de kapitaalverzekering af te kopen en af te lossen op de hypotheek. Daardoor gaan ze minder rente betalen en hoeven ze de maandelijkse premie niet meer te betalen.

Over welk bedrag moeten Philip en Gerry belasting betalen als zij de polis dit jaar uit laten keren?

• Houd rekening met een uitkeringsvrijstelling voor kapitaalverzekeringen van €173.500 (2022).

LET OP: gebruik geen punt voor duizendtallen. Kom je op een rond getal uit vul dan ,00 erachter in.

Johannes (48 jaar) heeft een pensioenregeling met alleen een toezegging van een partnerpensioen bij zijn overlijden na de pensioendatum van 68 jaar. Hij is onlangs gaan samenwonen. Zijn partner is 5 jaar jonger. Johannes maakt zich zorgen over het inkomen van zijn partner bij zijn overlijden. Hij heeft dit jaar online een dalende kapitaalverzekering bij overlijden afgesloten met een verzekerd kapitaal van € 400.000 en een verzekeringsduur van 20 jaar. Johannes heeft een inkomen van € 40.000 per jaar, zijn partner heeft geen inkomen. Het is de wens van Johannus dat zijn partner bij overlijden een levenslang pensioen kan aankopen van 50% van zijn huidige inkomen.

Gegeven

• koopsom per 1.000 levenslange lijfrente bij leeftijd 43 jaar: € 20.368
• koopsom per 1.000 levenslange lijfrente bij leeftijd 48 jaar: € 18.321
• koopsom per 1.000 levenslange lijfrente bij leeftijd 64 jaar: € 12.333
• koopsom per 1.000 levenslange lijfrente bij leeftijd 68 jaar: € 11.300

Welk bedrag komt de partner van Johannus te kort als Johannes over 5 jaar komt te overlijden?

LET OP: gebruik geen punt voor duizendtallen. Kom je op een rond getal uit vul dan ,00 erachter in.

Piet (63) heeft een gesprek met zijn adviseur Vermogen om zijn mogelijkheden met betrekking tot zijn pensioen te bespreken. Hij is vorige maand vrijwillig gestopt met werken in loondienst. Hij is nu gestart als zelfstandig ondernemer. Hij werkt meer dan 1.225 uur in de onderneming. De adviseur bespreekt ook demogelijkheid om toe te voegen aan de oudedagsreserve.

Welk bedrag kan Piet naar verwachting dit jaar toevoegen aan de oudedagsreserve? Ga er bij de berekening van uit dat Piet geen gebruik maakt van een eventuele vrijwillige voortzetting van het pensioen en voldoende ondernemingsvermogen heeft.

Ga bij de beantwoording van deze vraag uit van een winst van € 38.000.

LET OP: gebruik geen punt voor duizendtallen. Rond het bedrag op hele Euro’s af naar boven. 

Piet (63) heeft een gesprek met zijn adviseur Vermogen om zijn mogelijkheden met betrekking tot zijn pensioen te bespreken. Hij is vorige maand vrijwillig gestopt met werken in loondienst. Hij is nu gestart als zelfstandig ondernemer. De adviseur bespreekt demogelijkheid om vermogen op te bouwen door middel van lijfrente.

Welk bedrag kan Piet dit jaar naar verwachting aftrekken voor de inkomstenbelasting als jaarruimte? Ga ervan uit dat Piet zijn pensioen niet vrijwillig voortzet en dat hij geen gebruik maakt van de dotatie aan de oudedagsreserve.

Financiële gegevens:

• Inkomen vorig jaar € 3.000 per maand exclusief 8% vakantietoeslag.
• Bijtelling auto van de zaak vorig jaar € 5.200 Aangroei pensioenregeling over het vorig jaar € 500.
• Dit jaar € 0

LET OP: gebruik geen punt voor duizendtallen. Rond af in het voordeel van de belastingplichtige.

Marjan bouwt via haar werkgever pensioen op. Zij belt met de adviseur Vermogen om te vragen hoe het kan dat haar ouderdomspensioen zoveel verlaagd is.

Pensioenoverzicht voorgaand jaar

• Te bereiken pensioenkapitaal: €300.000
• Indicatie aan te kopen levenslang ouderdomspensioen: €20.000

Pensioenoverzicht dit jaar

• Te bereiken pensioenkapitaal: €300.000
• Indicatie aan te kopen levenslang ouderdomspensioen: €18.000

Marjan bouwt pensioen op in een kapitaalovereenkomst. Wat zijn de mogelijke oorzaken van deze forse verlaging van het ouderdomspensioen? Meerdere antwoorden mogelijk

Welke van de volgende beweringen over netto-pensioen zijn juist?

Meerdere antwoorden mogelijk

Een verzekerde wil in de toekomst het verzekerd bedrag onder bepaalde voorwaarden kunnen verhogen zonder dat de verzekeraar opnieuw gezondheidswaarborgen eist.

Welke clausule moet de verzekeraar dan op de polis aantekenen?

Jan wil zijn netto lijfrenteverzekering op de pensioendatum in één keer laten uitkeren. De waarde op de pensioendatum bedraagt €120.000.

Is de klant over deze afkoopwaarde inkomstenbelasting verschuldigd?

Mevrouw Meier heeft bij meerdere instellingen een risicoprofiel ingevuld. De uitkomsten variëren van zeer defensief tot neutraal.

Wat is hier de taak van de vermogensadviseur?

Een klant heeft een inkomen dat lager is dan een modaal inkomen, een klein vermogen en een korte beleggingshorizon. Het beleggingsdoel is de studie van zijn kind.

Welk risicoprofiel past bij deze klant?

Een klant wil een levensverzekering met vrijstelling van premiebetaling bij arbeidsongeschiktheid aanvragen. Bij de vraag over zijn werk vult hij in dat hij in de bouwsector werkzaam is.

Is dat voldoende?

Wat is een nadeel van collectief beleggen?

Wat houdt een inverse Yieldcurve in?

Welke prioriteit heeft een belegging met als belangrijkste doel een aanvullend pensioen?

Joke heeft een eindloonpensioenregeling. Zij neemt al 12 jaar deel aan deze regeling.
Haar pensioengevend jaarsalaris is al die tijd € 31.000.
De AOW-franchise is € 16.000.
Het opbouwpercentage per dienstjaar is 1.5%.
Joke haar pensioengevend salaris wordt nu verhoogd naar € 46.000 per jaar.
De franchise en het opbouwpercentage per dienstjaar is gelijk gebleven.
Joke gaat over precies 25 jaar met pensioen.

Hoe wordt het te bereiken ouderdomspensioen op de pensioendatum voor Joke berekend?

De standaarddeviatie (STD) en het verwachte rendement (Rend.) van de volgende portefeuilles zijn:

• portefeuille A: STD 5% Rend. 4.5%
• portefeuille B: STD 8% Rend. 6%
• portefeuille C: STD 12% Rend. 8,5%

Een particuliere belegger wil in enig jaar, op basis van 95% waarschijnlijkheid geen lager resultaat halen dan -15%.

Welke portefeuille(s) voldoen aan deze eis?

Een klant is op 1 januari van dit jaar overleden. Zijn nalatenschap bestond uit zijn koopwoning. Zijn vrouw erfde het vruchtgebruik hiervan en hun enige zoon het blooteigendom. Het vruchtgebruik is juridisch niet gevestigd.

Moet de zoon de waarde van het blooteigendom van de woning opgeven in box 3?

Een klant investeert voor het eerst via crowdfunding. Ze investeert €800.

Moet er een investeerderstoets worden afgenomen bij deze klant?

Een klant heeft in de jaren 2007 tot en met 2009 verzuimd zijn lijfrentestortingen te vermelden in zijn belastingaangifte.

Kan hij nog een saldoverklaring opvragen hiervoor bij de Belastingdienst?

Annelies heeft aan het begin van haar dienstverband laag 1 van het Pensioen 1-2-3 ontvangen.

Waarover wordt de werknemer geïnformeerd in deze laag 1?

Piet (63) heeft een gesprek met zijn adviseur Vermogen om zijn mogelijkheden met betrekking tot zijn pensioen te bespreken. Hij is vorige maand vrijwillig gestopt met werken in loondienst. Hij is nu gestart als zelfstandig ondernemer. Janne is de partner van Piet. Zij is momenteel voor 48% arbeidsongeschikt en ontvangt geen uitkering. Pensioenregeling ex- werkgever Piet  Piet heeft tot voor kort gewerkt bij Van Berlo B.V. Hij bouwde er pensioen op.

Het pensioen van Piet gaat in als hij 68 jaar is. Piet heeft aan de adviseur het Pensioen1-2-3 van de pensioenregeling overhandigd. Hierin staat de volgende tekst: “Het partnerpensioen is het pensioen dat uw partner ontvangt als u overlijdt (vroeger ook wel nabestaandenpensioen genoemd). Dit pensioen vervalt bij de scheiding en als u stopt met deelname aan uw pensioenregeling.”

Piet vraagt aan de adviseur of hij nog recht heeft op nabestaandenpensioen nu hij niet meer deelneemt aan de pensioenregeling. Waar heeft Janne recht op bij overlijden van Piet?

Peter (63) heeft een gesprek met zijn adviseur Vermogen om zijn mogelijkheden met betrekking tot zijn pensioen te bespreken. Hij is vorige maand vrijwillig gestopt met werken in loondienst. Hij is nu gestart als zelfstandig ondernemer.

Pensioenregeling ex- werkgever Peter
Peter heeft tot voor kort gewerkt bij Van ABCD B.V. Hij bouwde er in de afgelopen twee jaar pensioen op. Het pensioen van Peter gaat in als hij 68 jaar is. Peter heeft aan de adviseur het Pensioen1-2-3 van de pensioenregeling overhandigd. Peter vraagt aan de adviseur of hij de pensioenregeling vrijwillig kan voortzetten nu hij niet meer in dienst is van de werkgever.

Voorwaarden
De pensioenopbouw kan vrijwillig worden voortgezet als:

• de werknemer de bedrijfstak Detailhandel verlaat en hij of zij niet onder een andere pensioenregeling valt; of
• de werknemer zelfstandig ondernemer of directeur-grootaandeelhouder wordt; of
• de werknemer werkloos is geworden, kan tegen premiebetaling zijn pensioenopbouw voortzetten.

Daarnaast geldt ook dat:

• de werknemer drie jaar of langer deelnemer is geweest in het Pensioenfonds Detailhandel; en
• de vrijwillige voorzetting direct aansluit op de beëindiging van het dienstverband; en
• de vrijwillige voortzetting binnen negen maanden na de beëindiging van het dienstverband moet worden aangevraagd bij het pensioenfonds; en
• de werknemer moet voor 64 jaar starten met vrijwillige voortzetting. Dit geldt niet als de deelname aan Pensioenfonds Detailhandel is beëindigd om medische redenen.

De pensioenopbouw kan maximaal drie jaar vrijwillig worden voortgezet. De werknemer bouwt dan pensioen op volgens de regeling zoals die was op het moment dat het dienstverband werd beëindigd.

Een klant beantwoordt de vragen van een vermogensadviseur om een riscoprofiel te bepalen. De vermogensadviseur krijgt het volgende beeld van de klant: “De cliënt geeft de voorkeur aan een balans tussen risico en rendement. Dat betekent dat hij een kans wil behouden op een hogere uitkering van zijn pensioen door goede beleggingsresultaten. Tegelijkertijd wil hij het risico beperken dat de uitkering van zijn pensioen veel lager uitvalt door tegenvallende beleggingsresultaten. Hij zoekt een balans tussen aandelen en obligatiefondsen, waarbij niet te weinig maar ook niet teveel risico’s worden genomen.”

Hoe kunt u het risicoprofiel van deze klant het beste definiëren?

Suzan belt met de adviseur Vermogen omdat zij een vraag heeft. Suzan heeft een bijstandsuitkering aangevraagd.
Ze heeft 18 jaar geleden een lijfrenteverzekering afgesloten.

De huidige waarde bedraagt €60.000. Voor deze verzekering heeft ze zes jaar geleden voor het laatst €3.000 premie betaald.

Telt de lijfrenteverzekering van Suzan mee voor de vermogenstoets in het kader van haar uitkeringsaanvraag?

Janet heeft een telefonische afspraak gemaakt met de adviseur vermogen. Janet is door het UWV arbeidsongeschikt verklaard. Voor de komende 5 jaar wordt er geen herstel verwacht. Janet wil in verband met haar arbeidsongeschiktheid haar lijfrenteverzekering dit jaar volledig afkopen. De afkoopwaarde van de lijfrenteverzekering bedraagt €50.000.

Inkomen Janet 

• drie jaar geleden: €60.000
• twee jaar geleden: €60.000
• vorig jaar: €50.000

Is Janet over de afkoopwaarde van haar lijfrenteverzekering revisierente verschuldigd?

Sjors (50) is directeur-grootaandeelhouder (dga). Hij belt met de adviseur Vermogen omdat hij een vraag heeft.
Sjors heeft tot 2015 pensioen opgebouwd in zijn B.V. Hij heeft zijn opgebouwde pesioenrechten fiscaal gefaciliteerd omgezet naar een zogenaamde oudedagsverplichting.

Hij overweegt nu alsnog tot afkoop van zijn oudedagsverplichting.

Hij vraagt zicht af wat de fiscale gevolgen van afkoop van de oudedagsverplichting zijn?

Hanna heeft na zuivere aanvaarding €20.000 in geld geërfd van haar peetoom. Een maand na ontvangst van dit geldbedrag meldt zich onverwacht een schuldeiser. Hanna was niet op de hoogte van deze schuld. De schuldeiser meldt dat de schuld €30.000 bedraagt.

Welke actie kan Hanna hierop ondernemen op basis van de Wet bescherming van erfgenamen tegen schulden?

Joop (53 jaar) en Ellie (49 jaar) willen advies over hun Kapitaalverzekering Eigen Woning (KEW). Ze gaan daarom in gesprek met een adviseur Vermogen. Er is naast het hypothecair krediet een beleggingsverzekering afgesloten in de vorm van KEW.

De gegevens van de KEW zijn:

• Ingangsdatum: 1 april 2001
• Einddatum: 1 april 2031
• Totale maandpremie: €276
• Deel van de premie voor overlijdensrisico Ellie: €22
• Deel van de premie voor overlijdensrisico Joop: €19
• Joop en Ellie zijn niet tevreden met het rendement van de KEW. Ze willen hun KEW omzetten naar een Spaarrekening Eigen Woning (SEW) en belastingvrij verder sparen binnen deze SEW.

Welk bedrag kunnen Joop en Ellie maximaal inleggen op een SEW en zijn zij fiscaal verplicht een overlijdensrisicoverzekering afsluiten naast een SEW?

Arie is zelfstandig ondernemer. Hij wil een zo hoog mogelijke premie per jaar in een lijfrenteverzekering storten. Hij leest iets over de oudedagsreserve. Hij heeft nog nooit gedoteerd aan deze reserve en wil hiervan gebruikmaken als dit zijn jaarruimte niet verlaagt.

Verlaagt een dotatie aan de oudedagsreserve de jaarruimte van Arie?

Fons heeft contact gezocht met de Adviseur vermogen, omdat hij een vraag heeft. Fons heeft een neutrale belegging van € 40.000 met een verwacht rendement van 5% per jaar.

Hoeveel meer zou Fons in 10 jaar aan rendement realiseren als hij overstapt naar een offensieve belegging met een verwacht rendement van 8% per jaar?

Ga ervan uit dat het rendement behaald wordt en er sprake is van samengesteld rendement.

(Rond af op hele getallen)

Wat houdt de reserveringsruimte in?

Hoe lang moet een bancaire lijfrente minimaal lopen als de ingangsdatum vóór de AOW-leeftijd ligt?

Jolanda wil weten wat er met haar inkomen gebeurt als zij langdurig ziek zou worden.

Jolanda heeft een bruto inkomen van €50.000 uit haar eigen holding. Daarnaast keert de holding dit jaar ook dividend ter grootte van €35.000 uit.

Welke uitleg van de adviseur hierover is het meest professioneel en inhoudelijk correct?

Siem Prins werkt al dertig jaar. Hij krijgt een ongeluk met zijn motor. Na twee jaar loondoorbetaling is hij nog steeds volledig arbeidsongeschikt. De verwachting is dat hij binnen vijf jaar herstelt.

Op welke WIA-uitkering heeft Siem in eerste instantie recht?

Ellen Groot werkt nu twee jaar bij een zeepfabrikant. Daarvoor zat zij nog op school. Ellen krijgt haar ontslag. Dit is niet aan haar te wijten.

Hoe lang krijgt Ellen een WW-uitkering?

Jolanda (40 jaar) heeft een gesprek met haar adviseur Vermogen over haar financiële situatie. Jolanda heeft een bruto inkomen van €50.000 uit haar eigen holding. Daarnaast keert de holding naar verwachting dit jaar ook dividend ter grootte van €35.000 uit. Jolanda wil het maandelijks bedrag dat ze kan besteden voor de opbouw van vermogen elke maand toe te voegen aan haar bestaande beleggingsportefeuille. Zij wil dit bedrag gebruiken ter aanvulling van haar pensioen. Jolanda heeft per maand 4.000 nodig voor haar levensonderhoud. Ze vraagt aan de adviseur om zijn mening hierover.

Welke reactie van de adviseur over dit plan van Jolanda is het meest professioneel en inhoudelijk correct?

Jolanda wil graag uitleg over haar beleggingsportefeuille. Welk rendement kan ze nu verwachten? Jolanda heeft een bruto inkomen van €50.000 uit haar eigen holding. Daarnaast keert de holding in 2021 ook dividend ter grootte van €35.000 uit.

Het verwachte rendement van de portefeuille is 3% met een standaarddeviatie van 8.
95% waarschijnlijkheid
de beleggingshorizon bedraagt 4 jaar

Welke uitleg van de adviseur is het meest professioneel en inhoudelijk correct?

In welke volgorde worden de volgende producten bij een faillissement terugbetaald aan de houders ervan?

Wat is de belangrijkste reden om een klantprofiel op te stellen?

De adviseur Vermogen vraagt aan zijn klant wanneer hij het geld dat hij gaat beleggen nodig heeft.

In welke categorie van de inventarisatievragen valt deze vraag?

Welk krantenbericht is voor een belegger doorgaans positief?

Voor welke van onderstaande beleggingsobjecten geldt geen vergunningsplicht?

Hans (30 jaar) heeft een afspraak met de adviseur Vermogen. Hij wil advies over zijn pensioen.

Situatie:

• Hans heeft vanaf zijn 4e tot zijn 24e in het buitenland gewoond.
• Hans vraagt aan de adviseur hoeveel zijn AOW wordt gekort, omdat hij in het buitenland heeft gewoond.

Ga er voor beantwoording van deze vraag vanuit dat Hans AOW ontvangt vanaf zijn 70-jarige leeftijd.

Hans is ongehuwd. Hij heeft een afspraak met de adviseur Vermogen. Hij wil advies over zijn pensioen.

Situatie 

• Hans heeft een Nederlands paspoort.
• Hij bouwt pensioen op bij een werkgever sinds hij 35 jaar is.
• Pensioenregeling: Een eindloonregeling met een opbouwpercentage van 1,5%.
• Hans vraagt aan de adviseur: Is het mogelijk om in een lijfrentevoorziening fiscaal vriendelijk bij te sparen voor mijn pensioen?

Welke reactie van de adviseur op deze vraag is het meest professioneel en inhoudelijk correct?

Pieter komt op kantoor bij de adviseur Vermogen. Deze adviseur is momenteel bezig met de opleiding Wft Pensioen. Pieter wil advies over een mogelijkheid om voor zijn pensioeninkomen te sparen.

Pieter werkt als zelfstandig internist. Hij voert samen met zijn compagnon een maatschap. Pieter geeft in het gesprek aan dat hij momenteel niet spaart voor zijn pensioen ook niet deelneemt aan een pensioenfonds.

De adviseur Vermogen legt aan Pieter uit dat hij zich verplicht had moeten aanmelden bij de Stichting Pensioenfonds Medisch Specialisten (SPMS).
Pieter raakt in paniek, omdat hij zich niet heeft aangemeld bij het verplichte pensioenfonds voor medisch specialisten. Hij vraagt aan de adviseur: ‘Kunt u mij alstublieft snel en vakkundig begeleiden bij dit probleem? Ik wil dit zo snel mogelijk oplossen!’

Welke reactie van de adviseur Vermogen op deze vraag is het meest professioneel?

Jolanda (40 jaar) heeft een gesprek met haar adviseur Vermogen over haar financiële situatie.
Jolanda heeft per maand €4.000 nodig voor haar levensonderhoud.
Jolanda heeft een bruto inkomen van €50.000 uit haar eigen holding. Daarnaast keert de holding dit jaar ook dividend ter grootte van €35.000 uit.

Hoeveel kan Jolanda (afgerond) per maand besteden om extra vermogen op te gaan bouwen voor later? Houd rekening met haar wensen. Laat heffingskortingen buiten beschouwing.

Maak bij de beantwoorden van deze vraag gebruik van het Bijlagendocument.